Två intressanta bolag

Det kan inte ha undkommit någon som är åtminstone lite kopplad till samhället att det finns en skolkoncern som heter Internationella Engelska Skolan, då vinster i välfärden är hett debatterat. Skolkoncernen finns inte ännu på börsen men är påväg dit och jag har tecknat aktier. Tecknade både genom Nordnet och Avanza men där den senare var tvungen att meddela att det inte gick att teckna via dem (märkligt kan jag tycka, men trenden fortsätter att det är värt att ha en KF även hos Nordnet). Jag hoppas jag kommer få tilldelning, annars är jag beredd att även köpa aktier om bolaget inte rusar för mycket första handelsdagen.

Varför är jag intresserad av IES?

• Bästa skolorna
• Hög tillväxt
• Omåttligt populära
• Fokus på engelska
• Fokus på ordning och reda
• Få högre exponering mot Sverige i portföljen
• Låg värdering tack vare debatten om välfärden (finns ingen riksdagsmajoritet för en begränsning av vinster)
• Konjukturokänsligt
• Låg skuldsättning
• Grundaren är fortfarande storägare

Jag kan tänka mig att IES kan bli ett långsiktigt innehav i min portfölj och blev tvungen att sälja av BMW för att ha pengar att teckna med och för att jag har bestämt att nya bolag måste överträffa ett av bolagen jag redan har i portföljen och jag ser IES som en bättre investering och att min kunskap är större inom detta område.

Ett annat intressant bolag som jag har läst om de senaste dagarna är Troax. Jag har lyft in dem i min bevakningslista men de är inte aktuella för att få en fullvärdig plats i portföljen ännu då jag anser att värderingen är något ansträngd.

Varför är jag intresserad av Troax?

• Storägare är Latour (samma som i mitt innehav Tomra)
• Lättbegriplig affärsmodell och produkt (nätpaneler)
• Ökad automation i världen (nätpaneler skyddar mot att någon kommer i närheten av robotar och skadar sig)
• Behov av bostäder (Troax gör förrådslösningarna)
• Växer dubbelt så snabbt som marknaden
• Marknaden i sig själv har tillväxt
• Jag får exponering mot både industri och byggnation i portföljen

Jag ska fortsätta bilda mig en uppfattning om båda bolagen men de är verkligen två bolag som passar in i min portfölj.

Seriositet på en ny nivå

Den senaste månaden så har det hänt något i mitt liv. Från att ständigt ha varit en hyfsat oseriös person, eller en person som klarat att vara riktigt seriös i max en vecka, till att vara ett exempel på seriositeten själv.

Mat, löpträning, gymträning och vilodagar. Alla har fått ett helt annat fokus och jag har lyckats hålla i det i en månad och resultaten av detta har blivit:

- Tränar på vikter jag inte gjort på flera år
- Rekord på milen
- Rekord på halvmarathon

Jag är faktiskt imponerad av vad snabbt resultaten kommit, frågan är hur mycket bättre det skulle bli om jag också fick till en extra timme sömn per natt, för när det gäller den så finns det väldigt mycket förbättringspotential.

Det jag dock tycker är roligast är vilken extra energi alla resultat gett mig. Jag har haft en extra ork till allt, lagar mer mat än någonsin, gör mer hushållssysslor än någonsin, orkar både jobb, skola och träning samma dag och under vilodagar så spritter det i hela kroppen och jag vill inget annat än att röra på mig, så det blir åtminstone promenad som aktivitet.

Jag har även lyckats parera benhinneinflammation, något jag haft väldigt svårt att luska ut tidigare hur jag skulle göra och har trots denna kunnat träna på riktigt bra.

Just nu är mitt liv i ett flow och jag längtar till på lördag då jag äntligen ska springa Lidingöloppet, kommer bli hur kul som helst även om jag med största sannolikhet inte kommer under min i våras uppsatta måltid på 2.30 h. Sommaren var inte optimal för en sådan tid, då fotbollen tog för mycket tid och träning, men klarar jag 2.35 h i år så är jag mer än nöjd.

Inköp och påfyllning

Häromdagen så ifrågasätta jag mitt eget omdöme när det kommer till handel med aktier och tog då främst sikte på  Cellavision- och Novo Nordisk-affärerna där jag lyckades sälja på dagslägsta och att aktierna sedan dess har återhämtat sig rejält. Det som kan vara värt att ta upp är att det känns som sådana förluster tar hårt, hårdare än glädjen när man gör det omvända. Tidigare gjorde jag en fin affär i Novo Nordisk och sålde passande nog precis innan deras rapport och på det viset fick jag en vinst och nu senast så visade det sig att jag var helt rätt ute med min försäljning i Bahnhof där det var alldeles för mycket förhoppning som var inprisat i aktien, förhoppningar om att man inom snar tid skulle kunna sjösätta planen med Elementica. Nu sköts byggnationen på framtiden och organisationen som jobbar med Elementica ska krympas och aktien har haft en del tunga dagar. Jag hade köpt mina aktier på 179 kr, sålde på 206 kr och nu är kursen 16 % ned.

Lärdomen är att man inte ska göra något förhastat men samtidigt så är det inte fel att sälja om man upplever bolaget dyrt.

Apple är också värt att ta upp. Där sålde jag en del av innehavet när Tim Cook sålde, jag är nöjd att jag inte sålde allt. Iphone7 är en försäljningssuccé och när Samsungs Note visat sig vara av usel kvalité så har kursen stuckit iväg. Nu ligger jag för omväxlingsskull på plus i mitt innehav.

Lärdomen är att det gäller verkligen att tro på och vara långsiktig i innehav som har det där extra och att lyckas sortera bort allt brus.

Så till veckans affärer. Jag köpte på mig Tomra igen, det bolaget gillar jag skarpt. Tidigare så sålde jag då jag gjorde en snabb vinst, men vill ha bolaget på lång sikt i min portfölj och utbytet av maskiner i Tyskland var på en helt annan nivå än jag tänkt (för övrigt innehåller länken mycket bra information och illustrativa bilder som visar varför jag tror på Tomra).

Jag fyllde även på i Castellum. Lite svårvärderat vad förvaltningsresultatet (det jag kollar på när det gäller fastighetsbolag) kommer att landa på, men jag tycker det är ett bra läge att fylla på. Jag använder mig av ett litet portföljtänk även om jag inte har någon övre gräns för hur stora bolag får vara, och tycker då att Castellums del av portföljen blivit för liten. Har Balder också på min bevakningslista när det gäller fastighetsbolag, men de verkar göra allt rätt och värderingen har verkligen skjutit iväg. Då tycker jag Castellum är det klockrena valet i sektorn. Ökande förvaltningsresultat, attraktiva orter som verksamheten bedrivs på och en del intressant framöver då de ska göra sig av med en del fastigheter på orter som inte är lika gynsamma för dem som bolag. Bolagets affär med köpet av Norrporten tycker jag har bidragit positivt till min syn på Castellum, med många fler centrala lägen och framför allt visar det att man är benägen att utveckla bolaget. Gillar också att man samlat allt under samma flagga, Castellums,  men att det lokala fokuset finns kvar, lite som Handelsbanken tycker jag. (Innehavet i Castellum har även gett mig erfarenheter av hur det är att vara med om en emission då det var första gången för mig. Så här långt kan dock min bristande erfarenhet ha gjort att jag tog ett felaktigt beslut innan emissionen, då jag valde att sälja av en del av innehavet.)

Den slimmade portföljens utseende

Det blev inte avslut på båda ordrarna jag hade i Tomra, så innehavet är inte någon stor del i portföljen då det endast är blygsamma 1,4 %. Större har däremot Disney och Kopparbergs vuxit sig då jag har fyllt på en del under de nedgångar som varit. Jag tror att det även kommer bli så att jag för första gången på länge kommer att fylla på lite i Hafslund och Castellum för att balansera upp portföljen. Har lite likvider som ska sättas i arbete innan nästa insättning.

Portföljen ser i alla fall ut som nedan efter att jag som i tidigare inlägg bestämt mig för att köpa bolag som tilltalar mig på alla punkter.

Bra bolag, verksamheter som jag i större utsträckning än annat jag ägt förstår, starka ägare eller ledning, bra framtidsutsikter och blandade branscher, jag är väldigt tillfreds med den här portföljen. Ska något bolag tas in på lång sikt måste det konkurrera ut något av befintliga innehav, vilket inte kommer att bli lätt.

Slimma portföljen

Köp och sälj, köp och sälj. Som vanligt är jag mycket aktiv och tar mer eller mindre genomtänkta beslut. Det märks verkligen när det gnager i mig över ett innehav jag har, så fort det gungar det minsta på börsen tar jag då beslut som inte är de absolut mest genomtänkta. FOMA i kombination med totalpanik skulle jag kunna beskriva senaste dagarnas handel i bolag som jag inte är helt tillfreds med.

Jag tvekade på mitt inköp i Novo Nordisk. Mest hur bra koll jag har på vad användarna tycker om produkterna, konkurrenters intåg på marknaden (bl.a. hur Googles samarbete med Sanofi kommer slå ut), om bolaget inte är lite högt värderat sett till tillväxten, hur tillväxten ska vara möjlig när bolaget är så enormt, hur kommer kostnadsmedvetenheten från köparna att slå m.m. Jag gillar många delar av bolaget men just de här har gnagt och det verkar inte bra att ha något som gnager i en investering.

Jag lyckades att göra en alldeles superdålig tajming av min försäljning, precis på botten under gårdagen, precis där man inte ska sälja. Fick min läxa med att aktien vände där ifrån och har fortsatt tuffa på idag. Nu har jag lärt mig läxan att bolag jag vill äga på lång sikt inte ska ha något som gnager hos mig.

Gjorde även en totalt misslyckad trade i Cellavision. Jag litade inte fullt ut på att jag kunde behärska det här och det resulterade också i en försäljning på botten. Här skulle jag dock följt min övertygelse och jag har inte ännu gett upp min idé att jag ska ha ett, två innehav i portföljen på kortare sikt.

Däremot ska jag sluta upp med affärer som den i Novo Nordisk, långsiktiga innehav ska vara långsiktiga. Ångrar lite att jag sålde Tomra, för de skulle jag vilja äga på mycket lång sikt. Blir säker att jag köper in dem under veckan och då har min portfölj nått max antal långsiktiga innehav, 10 st, då måste jag byta ut något av dem om jag vill ta in ett nytt bolag på lång sikt. Det ska göra att jag verkligen gör större övervägande och inte säljer och köper hit och dit.

Släppa lite på bromsen

Hela det här året har utgiftsmässigt varit en hel del högre än tidigare år, antagligen kopplat till högre inkomster. Jag har rest mer och även gjort stora långsiktiga inköp av sportutrustning och de påverkar mest. De här två posterna summerar till 15 000 kr ungefär hittills. 15 000 kr gör dock inte hela skillnaden och därför är det väldigt bra att jag har en uppföljning på rätt så detaljerad nivå.

4500 kr har lagts på kurslitteratur, jag kommer köpa någon bok till men annars så är den här kategorin en som jag inte kommer att lägga mer pengar på om allt går som jag hoppas.

9000 kr har lagts på kläder och skor och efter det här så tycker jag att min garderob är i många avseenden komplett. Jag har handlat en hel del på rea då min storlek och modell varit till utförsäljning så jag har ändå kommit billigt undan. Det här är dock en kategori som jag kommer kunna minska till 1/3 del kommande år.

9000 kr la jag på en ny dator, det är också en utgift som jag inte kommer att ha kommande år.

Det här inlägget är dock inte tänk att handla om vad jag kan spara in på och vad jag kan minska på utan vad jag kan lägga pengar på som jag anser är viktigt för att jag ska vara tillfreds med livet.

De första kategorierna är boende, här försöker jag däremot att hålla kostnaden nere vad gäller storlek på boendet, mindre boende har lägre avgift och mindre ytor att fylla med saker, sedan rör jag mig inte så mycket när jag är hemma att jag behöver extra rum utan här räcker det med vardagsrum, kök och sovrum för mig och min sambo. Om det kommer nytillskott i framtiden så skulle även de få ett sovrum var men inga extra rum är på tanken då heller (måste debatteras med sambon som gärna vill ha stort, stort, stort utan att hon kan motivera varför över huvud taget).

Mat är den andra kategorin och det är den kategorin jag lägger absolut mest pengar på. bra mat kostar en del och där jag bor så är det inte mycket som "reas ut" med kort datum, kanske för många studenter i området? Jag satsar mycket på att laga från grunden, köpa färsk spenat, fröer, nötter m.m. som inte är helt billigt, men mat tycker jag inte man ska snåla på och köpa falukorv och äta fyra av veckans dagar. På helgen så är det ofta en lunch på någon restaurang eller liknande, mycket för själva helgkänslan och framför allt för att jag och sambon då använder tiden till att verkligen umgås och njuta.

Idrott är näst på tur. Jag lägger en del pengar på aktiviteter i olika form, som medlemsavgifter, gymkort, sportutrustning m.m. Här försöker jag att jämföra och komma fram till vad som är bäst. Gymkort för 169 kr är mycket konkurrenskraftigt. Gymkort är en såndär sak som brukar tas upp på bloggar att man kan göra styrketräningen gratis i hemmet eller skogen, men det är verkligen inte en form som passar mig utan jag vill ha skivstängerna m.m. Det skulle även bli för dyrt att köpa in allt själv så den här utgiften är jag mer än villig att ta.

Tv-paket är en annan sådan sak som många väljer bort. Det skulle heller inte funka för mig, jag vill se toppfotbollen i realtid och tycker det är skönt att ha på en fotbollsmatch i bakgrunden under helgen när man pysslar i lägenheten eller kunna bjuda över vänner när det vankas Champions leauge så det här är något jag är villig att lägga pengar på.

Resor. Jag har nog rest mer inom närområdet och i Sverige än de flesta och att upptäcka nya delar av landet och världen tillför så mycket mer i livet anser jag. Nya intryck, få se andra samhällen etc. Det skulle jag heller inte tycka är roligt att välja bort.

Jag tycker dock att mitt intresse för investeringar och ekonomi överlag har lagt en bra grund, så att jag kan njuta av allt ovanstående utan att jag känner någon huvudvärk efteråt. Det är livskvalité för mig, att kunna göra det man vill och njuta av det.

Träningens utveckling

Såhär 20 dagar efter jag sjösatte min plan att komma tillbaks i gammal god form så har jag hållit igång bra. 9 stycken gympass har avverkats vid sidan av löpningen och fotbollen. Jag har ökat till 77,5 kg i knäböj, 77,5 kg i bänkpress, 37,5 kg i militärpress men minskade i marklyft och är därför på 45 kg där för att träna in en perfekt teknik. När det gäller chins så är det bästa jag klarat 11, 9 och 8 st, men där fluktuerar antalet mera och det är inte någon stadig progression.

Stundtals så har jag fått ändra ordningen på övningarna och ibland blir det benpress istället för knäböj, detta då jag inte är ensam medlem på gymmet och inte heller orkar vänta till min tur.

Jag kommer fortsätta köra det här programmet ett tag till, men inte med samma progression utan ibland kommer jag att köra på samma vikt några pass, detta då jag kan tycka det är mycket att lägga på mer kilo exakt varje pass. Det har även blivit fallet att jag någon gång i någon övning har glömt vad jag körde på senast och då har det av en händelse blivit att jag kört på samma vikt två gånger på rad.