Jul

Äntligen är det dags för jul och lite ledighet. Jag gillar verkligen den stämning som infinner sig runt jul. Många säger julstress men det är inget jag märker av utan njuter mest av att se så mycket folk i omlopp och att alla verkar vara på färd någonstans. Det är konstig men det tycker jag ger ett sådant lugn.
Spelade även Bingolotto en timme under gårdagen, det är däremot något som jag enbart fascineras av. Hur är det möjligt att detta spel kan locka så många år efter år? Jag hade en lott för att jag vet att alla släktingar har en, tänk om det är så alla resonerar? Ingen som bryter det mönstret.
Ska idag till mina kusiner som nästan varje julafton. Det är kul att se vilken dramatisk skillnad julklapparna har fått. Förr låg det ett berg av klappar runt granen, nu endast ett paket till varje och 4 små till ett julklappsspel. Sunt att det går mot mer ordentliga paket och mindre som kommer skräpa resten av året. Funderar själv på hur det kommer bli när man själv får barn, ska verkligen jobba hårt för att de ska uppskatta det lilla. Det känner jag att jag själv har varit rätt bra på.
Mat och sällskap är det jag uppskattar mest med julen, så det får det bli nu, GOD JUL!

Uppföljare till förra inlägget och allmänt

Har funderat en del och kommit fram till ett fjärde alternativ och som kommer vara det jag kör på. Istället för indexfonder eller många fler bolag att hålla koll på så kommer min portfölj innehålla ca 5  bolag och om jag skulle vilja ha fler bolag (det är den idiosynkratiska risken som var min rädsla i förra inlägget, men vilket inte framkom) så ska jag köpa lika delar av investmentbolagen Industrivärden och Latour. Kan eventuellt ske genom månadssparande, det har jag inte bestämt än men jag är positiv till breddningen av antalet branscher och det känns bättre när kunniga investerare och ledare tar hand om en del av min portfölj. Dock kan jag tycka att båda bolagen är något dyra i nuläget så en investering är inte ännu aktuell.
Att jag började fundera i banorna beror som tidigare nämnt på att jag vill minska aktivitetsnivån och nu även vilken koll jag behöver ha på portföljen. Kommer snart att sluta studera och börja heltidsarbeta och då vill jag ha en portfölj som kan klara sig mer själv, där reaktion på händelser inte behövs i samma utsträckning. Samtidigt har jag märkt att det för mig inte passar med att ha så många bolag i portföljen, jag tycker jag får dålig koll. Där skulle investmentbolagen kunna vara bolaget jag följer och så håller de koll på innehaven i deras portföljer, det är min tanke.

Bortsett från uppföljningen tänkte jag även göra en avstickare till hur det gått för mina teckningar i IPOs. Aino fick jag tilldelning i men den hade ingen bejublad entré på börsen och jag sålde omgående. Sitter fortfarande med låsta pengar i Multidocker (en notering jag inte ville va med i efter omvärdering, men hade inte ändrat valet att teckna, så fick tilldelning ändå). Jag har ingen tanke på att fortsätta att vara med i nynoteringar då jag inte har samma tid att läsa på och bilda mig en uppfattning om bolagen. Eventuellt om Anticimex och Volvo Cars kommer till börsen då kommer mitt intresse igen, eller något annat bolag som är känt, men inte små bolag i nischer jag inte visste fanns.

Har köpt tillbaka nästan samma antal aktier jag sålde i Fortnox. Min farhåga var att storägarens försäljning skulle påverka kursen en del då bolaget är litet och tämligen högt värderat PE-talsmässigt. Det besannades och jag köper in mig ca 6% billigare nu, kan fortfarande gå ned mer då styrelseledamot också sålt. Jag tror dock att nedgången stannar här om det inte kommer fram någon ny negativ information.

Det lutar mot att jag när lönen kommer gör ett inköp i Kopparbergs igen. Inga nyheter har kommit, fortfarande mycket positiva tweets från kunder. Pundet har stärkts något. När kursen går ned är det ofta några få aktier från Avanzianer vilket jag tar endast som ett tecken på att några småsparare har tröttnat och vill ur, inte att det finns någon information jag inte tagit del av.
Castellum och Byggpartner mår bra av att räntan inte höjs, då fortsätter de gyllene åren ett tag till. Hafslund mår bra av höjda spotpriser på el och är nu det bolag som avkastat bäst för mig någonsin. Inklusive utdelningar så har jag en avkastning runt 100%.
Nilörngruppen har fått någon ny större investerare av "institutionell karaktär" då Traction sålt 1,1 miljoner B-aktier. Om det har med det kommande listbytet och en positiv framtid för framtiden utvisa, jag kan dock med så här lite information enbart tycka att det är positivt att någon vill investera tungt i bolaget.

Bevakningslistan har även krympt ihop då jag exempelvis enbart har med Latour och inte deras innehav Tomra och Troax längre. Men även har sorterat bort bolag som jag ser som överflödiga och där jag är osäker på varför de skulle vara vinnare i längden. Det är bra med fokus, då ökar chansen att hitta verkligen bra investeringar.

Privatekonomiskt har jag i år gjort lite mer utsvävningar när det gäller julklappar än vanligt. De kostar mer, samtidigt som jag tror att värdet för mottagarna kommer att öka. Det är så dumt att vara dumsnål och ge bort billiga saker som inte håller eller inte är exakt vad som passar mottagaren. Jag har därför slagit ihop en del julklappar och födelsedagspresenter för att kunna ge bort riktigt bra grejer, jag längtar till de paketen ska öppnas.

Tanke om strategi

Har en fundering vad som vore bäst av tre alternativ:

1. Fokuserad portfölj med 5-7 bolag där jag tycker jag begriper allt i bolagen och därför har allt investeringskapital allokerade i dessa.
2. Portfölj med 15-20 bolag, där jag är mindre insatt men däremot kan ha mer bolag jag tror på men inte riktigt begriper och kan ha fler branscher representerade.
3. Fokuserad portfölj med 5-7 bolag samt Nordnets indexfonder och delat mellan aktieportföljen och fondportföljen.

Varför jag skulle vilja överväga alternativ tre, med fonder, är för att jag tror det skulle dra ned min aktivitetsnivå och göra mig mindre nervös för att jag har valt fel bolag att satsa på. Alternativ två kanske skulle vara bättre då det är enbart aktier, men har jag dålig koll på bolag 19-20, så hjälper det ju inte mig att bli säkrare. Alternativ ett är hur läget ser ut idag och just nu innehåller portföljen endast 5 bolag. För tillfället känner jag mig trygg med det, då jag ligger lite söder om 200 000 kr i kapital. Skulle det kännas lika om kapitalet är 10x så stort?

Det tåls att fundera på. Jag vill som många gånger tidigare sagt, minska min aktivitetsnivå. Det verkar dock som lättare sagt än gjort.

Tilldelning

När man till och med får tilldelning i bolag man inte ens visste att man tecknat, ja då har väl ändå IPO-hetsen blivit för stor för egen del. Trodde att jag hade tagit bort min önskan om teckning i Multidocker, men det hade jag inte, så nu sitter jag med 5000kr som är låsta tills januari. Fick ingen tilldelning i Edgeware men har fått minimitilldelningen i Aino health, det är statusen idag.

Transaktioner

Har läst på och begrundat hur jag har investerat det senaste. Att ta rygg utan att göra en egen analys, den idén vet jag inte vart den kom ifrån. Kanske som ett resultat av att vilja få upp portföljstorleken snabbare och då försöka ta genvägar och dra lotter.

Sålde därför Volati pref och B&B tools, då jag inte gjort något eget jobb på dem. In kom istället ByggPartner, där jag läst prospekt, sett presentationer samt har egen kännedom. Fyllde även på i Kopparbergs och Nilörngruppen. Satsar på mina bästa idéer och dessa tror jag mest på framåt. Kopparbergs har brottats med nedgången för pundet, men i övrigt så utvecklas verksamheten bra med 10% ökning av såld volym och en förbättrad marginal och vinst, trots minskad omsättning tack vare pundet. För Nilörngruppen så ser det mesta ut att utvecklas åt rätt håll både vinst och omsättning med bibehållna marginaler och jag tror utdelningen i vår kan komma att bli stor tack vare detta.

Har enbart fem bolag i portföljen men tycker att det finns en bra riskspridning då det är några olika branscher och trender som jag är exponerad mot. Kopparbergs må innehålla en hel del socker men att umgås och ha trevligt ihop är ökande och rätt konjukturokänsligt. ByggPartner har inte de stora kapitalbindande verksamheterna som andra byggbolag, utan är mer inriktat på att just bygga runt och i Stockholm och Uppsala, två ställen som skriker efter bostäder. Låg värdering och en marknad som är hyfsat opåverkad av allt runt om i världen med Sverigefokuset.

Castellum har gjort en del större ommöbleringar med försäljning av fastigheter i norr och initierade byggen för halvmiljarden. Kontorshyror ökar och Castellum har fått mer centrala fastigheter i och med köpet av Norrporten, räntan är låg och jag har inte någon exponering mot fastigheter på annat sätt än i min portfölj.

Hafslund har haft en fantastisk kursutveckling, de ökande spotpriserna gör att bolaget mår bra och verksamheten är konjukturokänslig i och med den stora delen nät man äger.

Fortnox är i skrivande stund inte en del av portföljen. Jag sålde i samband med att storägaren sålde 14% av sitt innehav. Jag följer alltid tesen att hade han tyckt att Fortnox var undervärderat så hade inte han sålt. Pilotskolan, jag följer hur ägare agerar. Kommer antagligen köpa in dem snart igen, sålde dock på dagshögsta igår och undvek nedgången på nästan 5% som följde, kan nog komma att bli mer.

Har tecknat i Edgeware, det är ett bolag som jag tycker är mycket intressant och skulle passa i min portfölj. Deras marknad växer mycket och är bra aktuell. Hoppas på tilldelning och om inte så är jag beredd att köpa upp till 30 kr/aktien.

Även tecknat Aino health.

Så nu hoppas jag att jag fått med allt som rört portföljen det senaste. Ska fortsätta att läsa på om bolagen jag äger, för att jag har få innehav och därför så gäller det att kunna dem perfekt. Har aldrig varit så stort investerad i ett enskilt bolag som nu i Kopparbergs, men så länge det inte kommer negativa nyheter eller verksamheten förändras drastiskt eller jag hittar bättre bolag, ser jag någon anledning att ändra på det.