lördag 30 juli 2016

Förändringar i portföljen

Det händer en hel del i min portfölj. Antagligen så är det den ökade mängden fritid som är boven i dramat.

Nya innehav är AQ group och Nilörngruppen. Båda bolagen karaktäriseras av ett stort kundfokus, ledningar som har stora innehav och bra vinsttillväxt. Värderingen är hygglig med tanke på vad man får anser jag.

Sålt har jag gjort också för att kunna finansiera köpen. Mycket Industrivärden har fått stryka på foten samt en handfull H&M-aktier.

Har även gjort uppdateringar i min bevakningslista. Det publicerar jag när jag åter har en dator att tillgå.

lördag 23 juli 2016

När banken tog för sig

Jag har under sommaren försökt att bli bättre på att läsa böcker. Tidigare har jag läst väldigt mycket, men det är något som har försvunnit mer och mer ur mitt liv. En riktigt bra bok kan jag dock läsa i ett streck om det skulle vara så.

Den bok som jag läst nu i sommar heter "När banken tog för sig" och handlar om byggherren Lars Gullstedts intressanta liv.

Han kom från Finland med 400 kr på fickan och byggde upp ett fastighetsimperium för miljarder med fastigheter i Umeå, Atalanta men främst Upplands Väsby.

Jag tänker inte göra någon större recension som inte fyller något syfte, utan bara punkta upp de viktigaste lärdomarna och tankarna från boken (inspirerad av podden 25 minuter) och de är:

  • Ha vänner som du litar på och knyt starka relationer med människor. Samhället består av en hel del individer och man behöver inte kunna allt, så skaffa dig bra kontakter som kan hjälpa till med nya jobb, finansiering, juridisk hjälp eller vänskapliga råd. Med andra ord nätverka.
  • Gör ditt jobb, försök hela tiden ha möjlighet att utvecklas. Finns inte möjligheten, byt arbetsgivare, eller allra helst, starta eget företag.
  • Skulder gör att man är i någon annans händer, minimera dessa för att inte riskera att någon med onda avsikter vill ta allt ifrån dig.
  • Ha inte allt för aggressiva tillväxtplaner utan se till att du inte riskerar det du redan har, med vad du vill ha.
  • Var försiktig med vilka extravaganser du har, avundsjuka är ett helvetes påfund. Jag är själv inte någon som tycker att svenska avundsjukan har någon plats i samhället och tycker inte man vanligtvis ska bry sig om vad andra tycker. Den här lärdomen är endast aktuell om man fortfarande har skulder, då det egentligen blir andras pengar man lever för och det sticker ännu mer i ögonen.
Listan är under bearbetning, ska låta boken sjunka in några dagar och reflektera över vad som jag mer tycker är viktigt att ta med sig.

måndag 18 juli 2016

Nytt inköp

Ett till bolag har letat sig in i portföljen. Bolaget är Bahnhof. Det finns en hel del som jag gillar med bolaget som förståeligt då jag valt att investera en del av mitt kapital i det.

Bolagets ledning har en stor del investerat i Bahnhof, norr om 80%, och då känner jag att de verkar för bolagets bästa vilket även gynnar dem själva stort. Ledningen har fått mycket tid i rampljuset då de försvarar integriteten, denna uppmärksamhet ser jag som positiv och det är antagligen något som kan påverkat kunder att välja Bahnhof.

Vinsttillväxt är också viktigt för mig. Tillväxt drivs av ökat antal kunder och det är namnkunniga företag som börjat använda sig av Bahnhof och kundtillströmmningen av privatpersoner är också imponerande med tusentals nya kunder per kvartal. Jag själv har inte stött på mycket reklam för företaget, det är inte som Telia och Telenor som har reklam i varje avbrott när man ser på TV. Att då ändå ha denna tillväxt i kunder tyder på att en hel del rekommenderar Bahnhof till sina vänner, eller att deras erbjudande är mycket konkurrenskraftiga när det är dags att välja vem man ska köpa tjänster från i ett öppet fibernät.

Bolaget agerar också på en marknad som växer, det är i många städer och områden jag varit som det sitter skyltar uppe om att det grävs för fiber.

Marginalerna har hållit sig på stabila nivåer under lång tid så jag förutsätter att de gör samma goda jobb och håller den uppe framöver också.

Utdelningen växer och är på drygt 50 % av vinsten så det finns möjlighet att fortsätta dela ut även om vinsten skulle minska.

Bolaget har heller inga långfristiga lån och det tycker jag är ett bevis på stark finansiell ställning, skulle något krisa så finns det säkert möjlighet att låna.

Bolaget återfinns inte på Aktietorget. Det skulle kunna göra att jag skulle avstå, då midcap är den lista som jag tidigare sagt är den minsta jag köper från. Dock finns både både Didner & Gerge och Öresund i ägarlistan vilket gör att jag anser att det här kriteriet inte har betydelse i det här fallet. Kriteriet har jag satt upp för att undvika bolag som kan verka hur bra som helst, men som bedriver suspekt verksamhet då insynen och reglerna är mindre och färre.

Jag tänker börja med den här storleken på innehavet och nöjer mig så, det är ingen fyndvärdering och bolaget är litet, men jag vill ha exponeringen mot den växande marknaden och jag fastnade för uttrycket att de ska "trasa sönder de största teleoperatörernas affärsmodeller" vilket är lagom kaxigt och intressant att följa på nära håll.



onsdag 13 juli 2016

Min portfölj 160713

Det har skett lite mer omöbleringar i min portfölj. Jag försöker att minska mitt stora innehav i SHB så att det innehavet inte blir så stort i jämförelse med de andra, då en fjärdedel av Industrivärden också är Handelsbanken. Jag har inte känt mig lika säker med det innehavet som jag gjort tidigare, bank har en stor volatilitet för tillfället. Jag sålde inte när det blev brexit och det var ett smart drag att då istället köpa mer, men jag känner att jag är för dåligt insatt i businessen och gillar inte att minusräntorna verkar vara här för att stanna.

Jag har istället försökt hitta bolag där jag ser mer möjligheter och som samtidigt kan komplettera mina övriga innehav i portföljen. Denna jakt har lett mig till tre bolag vilka är Novo Nordisk, Intrum Justitia och Pandora.

Novo Nordisk var det första bolaget i den här trion som jag köpte. Jag gillar tillväxten på 9 % årligen enligt deras uppskattningar och att marknaden för deras produkter också växer. Det känns som att man bidrar till något bra när man är aktieägare i ett företag som jobbar för att människor ska få ett bättre liv. Värderingen är kanske inget fynd, men så länge det finns tillväxt i bolaget så kan jag köpa. Sedan min första blygsamma post köptes har dock bolaget klättrat över 8 % och det är alltid lite tungt när man vill bygga upp ett större innehav.

Pandora var det andra bolaget som köptes in. En liten större andel än Novo. Jag gillar tillväxten de presterat och fokuset på att ha egna butiker. Jag kände dock att inköpet blev lite förhastat och har nu sålt med en pytteliten vinst. Det som ledde till detta är deras än så länge mycket begränsade produktutbud. De säljer armband som man kan fylla på med berlocker och har försökt att bredda sig, men än så länge är det nästan bara detta ben de står på. Samarbetet med Disney är något som jag ser positivt på, men jag avvaktar att bli aktieägare tills de kan minska risken med att armbanden är en trend.

Intrum Justitia är det sista bolaget i trion. Bolaget ser jag främst som ett komplement till Handelsbanken och därför använder jag pengar från försäljningen av SHB till att köpa mer av IJ. Jag gillar tillväxten de uppvisar samtidigt som de är marknadsledande. Det är också lätt att låna mycket och senast idag läste jag att skulder hos kronofodgen ligger på 72 miljarder, så det verkar som många har dragit på sig för stora lån och skulder, så det verkar finnas all möjlighet från IJ att leverera framöver också.

Efter de här transaktionerna ser portföljen ut som följande:

måndag 4 juli 2016

Nya inköp

Brexit bjöd på stora nedgångar under förra måndagen och jag var inget undantag från alla de som såg sin chans att köpa på sig mer aktier. Satte inte in mer pengar på kontot då jag satt in lite tidigare i månaden för att vara med på introduktionen av Academedia. Det jag blev tilldelad sålde jag sedan på bra mycket högre nivåer, men tyvärr var tilldelningen av antalet aktier låg så det blev inga stora summor.

Har efter försäljningen av Academedia använt en del av pengarna till köp av Novo Nordisk. I "brexit-raset" så använde jag också en del av pengarna till köp av Handelsbanken A, Kopparbergs och Sampo. De två förstnämnda är påfyllningar i innehav jag har på lång sikt. Sampo är mer kortsiktigt i spåren av dokumenten som pekar på att Nordea har allt för lite eget kapital. Jag tror att det har varit en överreaktion och hittills verkar det något sånär rätt, då Sampo stigit mer procentuellt än övriga aktier köpta vid samma tillfälle.

Jag hade gärna sett att det inte blev en sådan snabb uppstuds så att jag fått chansen att fylla på mer för pengar jag har i räntefonder. Nu blev det inte så och det verkar synnerligen svårt att rubba börsen. Inga nyheter verkar få den helt ur balans mer än mycket korta stunder.

söndag 3 juli 2016

Månadsrapport - Juni

Det har varit en låg aktivitetsnivå på bloggandet då sommaren har kommit och jag har tagit och utnyttjat det på bästa sätt med mycket bad, häng, midsommarfirande och nu senast en utlandssemester med vänner.
Vissa kategorier blev därför något högre än vanligt, tänker då främst på mat och fest, hänförligt till detta. Sparmässigt blev det en bra månad då jag nu åter är på en mer rimlig nivå utgiftsmässigt än vad jag varit på ett bra tag. Brexit påverkade inte portföljen nämnvärt heller, efter det stora fallet så har den nu återhämtat sig, så denna månaden ökade mitt eget kapital då jag inte får studielån under sommaren. Känns bra att fortfarande ha en nettoförmögenhet trots 4 år med studier nu, om än en liten sådan.
Såhär ser junis intäkter och utgifter ut:
IntäkterJuni
Försäljningsntäkter500
Bidrag0
Gåvor300
Lån0
Lön18334
Tjänstepension544
Utdelningar0
Summa19678
Boende extra−298
Boende nödvändigt−2497
Fest−1301
Kläder−1903
Mat−3987
Personligt−913
Presenter−158
Transport−637
Övrigt−188
Summa−11882
Sparande7796
Sparandegrad39,62%

Nästa månad kommer sparandet förhoppningsvis sluta på +- 0 kr. Att jag är nöjd med ett sådant resultat har att göra med att jag jobbat enbart lite under juni och inte har några andra intäkter, om jag inte får sålt lite kurslitteratur eller annat.