Uppdatering av investeringkriterier

Jag tycker mina investeringskriterier har varit lite oskarpa tidigare så jag uppdaterar dem med en lite närmare definition av vad jag anser är viktigt.

Kriterier:
Kännedom – bolag vars produkter jag själv använder eller som jag ser mycket runt omkring mig är intressanta, då kan jag se dem i aktion, testa kvaliteten på varorna och ha en aning om vad de sysslar med.

Tjänar pengar – huvudsaken med investeringen är att jag ska få avkastning, storstilade planer kan alla företag ha, men jag är intresserad av de som verkligen visar att deras affärsmodell funkar.

Stark huvudägare – jag blir mer intresserad om jag ser att det finns ägare som inte bara är stora institutioner. Anledningen är att det känns bättre med någon som har stora incitament att göra ett bra jobb med företaget, tänk Persson i H&M, Wall i Beijer Alma eller Lundberg i Lundbergsföretagen. Även att ledningspersoner som VD har stora innehav är ett plus av samma anledning.

Låga skulder – även om räntorna är låga är det skönt när man vet att omvärlden kan skaka men bolaget inte faller ihop som ett korthus direkt.

Direktavkastning – 4 % eller högre men det ska inte lånas för att kunna dela ut, utdelningsandelen behöver inte vara 100 %, då finns det utrymme att höja utdelningen många år.

Lågt P/E-tal – helt beroende av bransch förstås (svårare med fastighetsbolag) men att jämföra det mot konkurrenter som man vet har högre, gör bolaget intressant att titta närmare på.


Med de nytillkomna tilläggen:
Tjänar pengar – huvudsaken med investeringen är att jag ska få avkastning, storstilade planer kan alla företag ha, men jag är intresserad av de som verkligen visar att deras affärsmodell funkar. Stabil vinsthistorik och vinsttillväxt.

Direktavkastning – 4 % eller högre men det ska inte lånas för att kunna dela ut, utdelningsandelen behöver inte vara 100 %, då finns det utrymme att höja utdelningen många år. Utdelningshistoriken ska visa på stabilitet och inte äventyra framtida utdelning. Utdelningstillväxt och lång utdelningshistorik är mycket viktigt.

Matens betydelse

Mat är verkligen nyckeln till allt. Jag har själv haft stort intresse för mat under längre tid, har växt ifrån tiden då det var köttbullar och makaroner fem dagar i veckan. Det jag haft problem med är att aldrig bli mätt, eller mätt blir jag, men hungrig lika snabbt igen. Det har resulterat i att jag trots mycket inspiration i köket och att jag älskar mat, har ätit mängder med godis.

Nu är det dock nya tider, jag har upptäckt LCHF. En bra stund efter hypen kan tilläggas, men så värdefullt ändå. Det är ingen strikt variant, utan jag äter en del kolhydrater också, men har minskat på mängden och istället ökat protein- och fettintaget. detta har gjort att jag känner mig mätt väldigt länge, det kurrar inte i magen efter en timme. Även den positiva effekten att jag känner mig mer allert oh inte somnar under föreläsningen får tillskrivas kostomläggningen. Den absolut bästa effekten är ändå att godissuget nästan helt har försvunnit.

Tänk att maten har sådan betydelse!

Industrivärdens innehav

Under kvällen har jag, bortsett från alla grubblerier som kom i uttryck i förra inlägget, även tagit mig en funderare om Industrivärdens innehav. Helt tillfreds med den portföljen är jag inte. SSAB, Sandvik, Volvo och Ericsson är inga innehav som varit aktuella att köpa in direkt till min portfölj. Därför måste jag läsa på mer om bolagen för att se om det fortsatt är värt att äga det här investmentbolaget eller om jag ska ta och plocka russinen (SCA, Skanska och ICA, förutom Handelsbanken som jag redan äger) ur kakan.

Det positiva jag ser med att äga den här korgen av bolag:

+ Diversifiering till industri

+ Substansrabatten

+ industrivärdens möjligheter att fixa förmånlig finansiering 

+ Lundberg på toppen kan leda till att det trassliga korsägandet löses upp

Många timmar som ägnats åt grubblerier

Det har varit en lång dag. Det brukar bli mycket tänkande och funderande när jag tittar in på mitt investeringskonto. Dagens funderingar har som alltid handlat om vilka innehav jag vill ha. Överallt verkar det som det pratas om "fint, bra bolag". Det är antagligen något jag blivit påverkad av, då både Atlas Copco och ABB har köpts in till portföljen. Även en favorit, Beijer Alma har jag fyllt på med i omgångar. Sampo köptes in även de under våren.

Vad är då problemet?

Problemet är att jag ständigt flyttar fram vilka kurser jag är beredd att köpa på och jag tummar väldigt ofta på de uppsatta köpkurserna jag har nyss satt. Lite exempel på det:
Sålde min första post Beijer Alma i början av 2013 för 148 kr. Ångrade mig och ville så gärna, så gärna ha detta toppen bolag i portföljen igen. Köper in dem för 169,5 kr i november för att sälja till samma pris i december. Köper in samma bolag i maj 2015 för 197 kr och sedan har en rad inköp fortsatt i och med att jag har börjat köpa aktier månadsvis.
Det andra lysande exemplet på samma beteende från min sida är mina köp i Sampo. I oktober 2012 köper jag till kursen 24 EUR, säljer samma post i mars 2013 för 29,3 EUR, gör sedan en endags-trade i november där jag köper på 33,65 EUR för att sälja på 34,65 EUR. Köper nästa gång i februari 2014 på 36,98 EUR för att sälja dessa i maj för 36,47 EUR. Senaste posten är köpt maj i år för 43,2 EUR...

Men det spelar ju ingen roll då jag i längden kommer köpa både på toppar och dalar genom det månadsvisa investerandet?

Det spelar roll av den anledningen att jag genom att hoppa i och ur marknaden på det här viset har blivit en förlorare (inte riktigt fullt så mycket som man kan tro, under tiden har ju pengarna varit investerade i andra bolag som avkastat bra) då jag har hoppat av på vägen upp och nu är med på vägen ned.
Det spelar även roll av den anledningen att jag anser att köpen aldrig skulle ha genomförts med hänsyn till hur bolagen är värderade mot det historiska.

Hur löser jag problemet?

Först och främst kommer jag att göra en stor sanering i min portfölj, Endast Hennes & Mauritz kommer att få fortsätta finnas i portföljen utav de bolag som är köpta till ansträngda värderingar historiskt. Dettta kommer leda till en del förluster, men jag tar hellre förlusterna nu, än när marknaden också uppdagar hur ansträngt värderingen blivit för bolagen i fråga.

Efter detta är gjort så ska det som är det viktigaste göras. Sätta upp riktlinjer med köpkurser för alla bolag (har sammanställt det här under kvällen, fattas bara att komma fram till någon kurs på fastighetsbolagen) samt att dra en lärdom. jag behöver inte ha bråttom i mitt investerande och acceptera sämre avkastning bara för att alla andra gör det nu när räntorna är så låga.

Jag ska även inte låta mig påverkas av allt brus på twitter, bloggar, di.se och alla andra kanaler som poddar m.m. utan jag ska lyssna, ta till mig information men sedan luta mig mot mina riktlinjer.

Varför var det här inlägget viktigt?

När (jag säger inte om) det sker en krasch på börsen eller om vi kommer befinna oss i en björn-marknad under en längre tid måste jag känna mig fullkomligt trygg med mina investeringar. Att jag vill göra det beror på att annars är det lätt att man till slut säljer när allt verkar som mörkast. Även om jag redan innan har bestämt mig för att inte sälja, så vet jag inte hur jag kommer att reagera när allt verkar åt helvete. Jag har endast haft positiva år på börsen och kan därför inte sätta mig in hur det skulle kännas att förlora pengar, mycket pengar, månad efter månad.

Långsiktighet, tajming...Löpning?

Att fundera är nog en av de saker jag gör dagligen. Stundtals är det alldeles för många tankar. En del handlar om drömmar, hur jag tänker att mitt framtida jobb ska va, hur jag ska spara pengar, hur jag ska spendera pengar, vart jag ska bo, meningen med livet...

Det är rätt tungt om man ska försöka visualisera hur allt kommer att se ut längre fram. 

Något som jag tycker gör att det är lättare att hitta ett lugn och trygghet, är att träna. Nu på slutet har det varit både löpning och simning, men framför allt löpning. När man är ute på en runda så känns allt så mycket lättare och när man kommer in efter en riktigt lång runda så är jag så nöjd och glad med tillvaron. Det är magiskt vad lite rörelse kan göra för hela välbefinnandet.

Det är dock synd att mina ben nog inte är biodynamiskt anpassade för löpning. Oavsett mängd, långsam upptrappning, alternativ träning osv. så lyckas jag alltid få ont på ett eller annat ställe i benen. 

Dock är det positivt på ett sätt. Man samlar in så mycket ny kunskap. Lär sig hur kroppen fungerar, nya träningsövningar, nya bra maträtter, lär sig uppskatta de små förbättringarna. Det är verkligen sant att det är av misslyckandena och motgångarna man lär sig något och istället för att springa Lidingöloppet i år på 2,30 så kanske det hela slutar med 2,20 nästa år. Lite som med aktier, det är på lång sikt det ska vara bra resultat, närmsta månaden är ointressant i längden.

Jag har alltså lyckats få min vad helt ur form med några veckor kvar till en av årets höjdpunkter, Lidingöloppet, lite dålig tajming. Men om man slutar försöka tajma så blir det bra på lång sikt. 

Löpning och aktiemarknaden, den kopplingen hade jag inte sett tidigare.

Milstolpe

En milstolpe har alldeles strax uppnåtts, 200 000 kr i tillgångar. Det är förvisso uppbackat av studielån till en viss del, men dt viktiga trots att jag studerat i 3 år är att jag ändå har nettotillgångar på ca: 50 000 kr. Jag har berört anledningen till varför jag tar studielån i tidigare inlägg, att räntan är bra, lättare att styra avbetalningen om man skulle få problem, ingen säkerthet mer än att klara studierna allt som allt; förmånligare än ett bolån vilket jag i framtiden skulle behöva, nu blir andelen bolån lägre.

Hur är då mina tillgångar uppdelade?
Jag har en buffert på 50 000 kr, den motsvarar att jag skulle klara mig utan inkomster i ett halvår. Vill ha den tryggheten när det är dags att ge sig ut på arbetsmarknaden så jag inte är tvungen att ta första jobbet som dyker upp.

Största delen är placerat på mitt investeringssparkonto, närmare bestämt ca: 143 000 kr. Av dem är 60 000 kr investerade i aktier och övriga är placerade i Spiltan räntefond Sverige i väntan på större nedgångar på börsen.

Övriga pengar återfinns i min kapitalförsäkring, min resekassa och kassan för månadens utgifter.

Ökade kostnader + minskade intäkter = mer sparande?

Hösten börjar med att jag ska flytta till ett större boende. Bättre på alla sätt utom ett, det kommer att uppskattningsvis öka mina boendekostnader med tusenlappen. Detta plus att jag har planer på att sluta mitt nuvarande extrajobb kommer att göra avtryck i min budget.

Anledningen till större boende är enkel, lyx, har de senaste fyra åren bott tillsammans i små ettor, jag måste ha lite mer utrymme.

Anledningen till att sluta extrajobbet är jag tycker tiden kan användas till ett annat jobb, förhoppningsvis helgjobb (dubbelt betalt fick jag smak på under sommarens jobbande) eller ett som kan vara bra för mitt fortsatta yrkesliv.

Tanken är alltså att vara helt på topp, kunna fokusera bättre på studierna, tjäna mer pengar och på det viset spara mer, att få två minus att bli plus.

Jag skulle även kunna anstränga mig lite mer för att hålla nere utgifterna, tycker jag lever riktigt fint för tillfället, med många inköp, som inte alla är framkallade av nöden.