Mål för 2017

Såhär en vecka in på det nya året kan det vara bra att sätta upp en budget och mål inför året. Jag brukar inte följa min budget strikt och tacka nej till saker för att hålla min budget, jag använder den mer för att "ankra" mina kostnader och ha en medvetenhet om vad jag kan tänka mig att ha för kostnader per månad. Då jag inte varit i närheten av budgeten senaste året väljer jag dock att göra vissa förändringar. Jag budgeterar även för resor då detta har gjorde den stora skillnaden i fjol. Kläder och mat var andra poster som var svåra. På maten så ingår mycket "upplevelser" som middag på restaurang och därför ökar jag på den posten med 500 kr. Kläder har jag en tendens att köpa mycket av, har dock gjort en rejäl utrensning så att min garderob ska bli mer tydlig och har fyllt på med en del kläder jag saknar. Den posten kommer jag klara till året med en blygsam höjning från föregående år.

Med den här budgeten har jag räknat att jag kommer att kunna spara över 30 % vilket är min miniminivå. Jag har inte gjort någon egen kolumn för CSN-återbetalningar, men räknar en viss del i övrigt.

Det jag ska bli bättre under året på gällande ekonomi är:

• Redovisning, då detta är vad jag kommer jobba med
• Minska antalet inloggningar på Avanza, borde klaras av att jag kommer få rutiner med riktiga arbetsdagar
• Minska antalet transaktioner, kommer hänga ihop med mindre antal inloggningar
• Sätta mig in helt och hållet i mina portföljbolag
• Hålla mig till en strategi (återkommer med den reviderade i nästa inlägg)

I övrigt ska jag bli bättre på:

• Ta tillvara varje dag och njuta, inte hela tiden drömma om framtiden
• Hålla kontinuitet i träningen, det ska alternativträning vid små känningar hjälpa till med
• Vara mer öppen och positivt inställd till situationer jag upplever jobbiga

Gott nytt år!

Summering av 2016

2016 har passerat och då är det dags för den sedvanliga summeringen av året. jag börjar med att följa upp mot min budget.

Som synes har jag överstigit min budget med råge. Det skulle gå att lyfta fram att jag varit på flera resor, köpt ny dator och en ny skidutrustning men det är över nästan hela linjen som jag överskridit, inte enbart övrigt-posten. Det har varit svårare än jag trott att hålla ned utgifterna när jag har fått in så mycket pengar varje månad. (Det kanske även syns att jag har blivit lite bättre med excel/google sheets från en urusel nivå.)

Med investeringarna har det gått bättre. Jag som hela året hade inbillat mig att jag slog index ifjol hade det som mål även i år (såg idag att jag underpresterat ifjol). Nu lyckades jag dock med bedriften att nå mitt mål även om det blev lite mer spännande än det var tidigare i år.

Jag bytte jämförelseindex ofrivilligt när jag skulle skapa portföljrapporten men den var nog mer rättvisande då jag har en stor, övervägande del i mellanstora och mindre bolag. Nu består portföljen av 5 st bolag; Kopparbergs (36 %), Byggpartner (16 %), Castellum (13 %), Nilörngruppen (12 %) och Hafslund (11 %). Jag har en del kassa också (13 %), det tycker jag känns bra då börserna slår ATH-rekord var och varannan dag. Den här grafen är för mina två konton på Avanza, ett ISK och en KF. Jag har inte med min Nordnet-konto som gått plus minus noll, i kronor räknat, men upp 10% i år, som är av väldigt liten storlek totalt sett.

Jag har ändrat en del i min investeringsfilosofi under året och det har blivit en del inlägg om det. Året började jag som utdelningsinvesterare för att sluta som en småbolagsinvesterare. Det känns dock som att förra året var den allmänna opinionen för utdelningsinvestering och i år för småbolag. Ska jag överavkasta under längre tid så gäller det nog att köra sin egen grej i större utsträckning. Mitt allra bästa innehav var Hafslund som nu uppvärderats rejält. Där köpte jag för min egen tro på bolaget och hade inte fått innehavet "okejat" av att se det nämnt på bloggar eller twitter. Det är även det innehav jag haft längst tid (juni 2014). Det innehav jag haft näst längst är Castellum som är inhandlat oktober 2014. Jag har varit på tok för aktiv i år och det har lett till sämre avkastning än om jag hade gjort noll förändringar. det är även så att de bolag jag har haft längst är de som jag tycker bäst om, det har lett till att jag ville minska antalet bolag i min portfölj. Det har varit som så att varje gång jag når över 7 st bolag ungefär så är det mest för att jag vill minska bolagsspecifika risken. Däremot ökar risken att jag inte har koll på bolagen och den marknad de opererar i. Jag låter den här grafen över Disneys kursutveckling och mina köp och sälj vara ett monument över vikten av tålamod. Även Industrivärden såldes med en omedelbar kursuppgång som följd.

Under året så nådde jag inte riktigt mitt mål på 96 000-120 000 kr sparade. Jag nämnde i inlägget om mina mål för 2016 att det kunde bli svårt för att jag inte får CSN under sommaren. Det blev svårare av att jag många månader inte jobbade ens över 50 timmar mot beräknade 80 timmar till följd av att jag hade mer krävande kurser i skolan. Jag lyckades med liten marginal att lägga undan hela studielånet, ca: 71000 kr. Det är även precis över min minimigräns på 30 % sparandegrad.

Jag nådde heller inte mitt mål på 300 000 kr i samlade tillgångar, det hänger ju ihop med det mindre sparandet.

Jul

Äntligen är det dags för jul och lite ledighet. Jag gillar verkligen den stämning som infinner sig runt jul. Många säger julstress men det är inget jag märker av utan njuter mest av att se så mycket folk i omlopp och att alla verkar vara på färd någonstans. Det är konstig men det tycker jag ger ett sådant lugn.
Spelade även Bingolotto en timme under gårdagen, det är däremot något som jag enbart fascineras av. Hur är det möjligt att detta spel kan locka så många år efter år? Jag hade en lott för att jag vet att alla släktingar har en, tänk om det är så alla resonerar? Ingen som bryter det mönstret.
Ska idag till mina kusiner som nästan varje julafton. Det är kul att se vilken dramatisk skillnad julklapparna har fått. Förr låg det ett berg av klappar runt granen, nu endast ett paket till varje och 4 små till ett julklappsspel. Sunt att det går mot mer ordentliga paket och mindre som kommer skräpa resten av året. Funderar själv på hur det kommer bli när man själv får barn, ska verkligen jobba hårt för att de ska uppskatta det lilla. Det känner jag att jag själv har varit rätt bra på.
Mat och sällskap är det jag uppskattar mest med julen, så det får det bli nu, GOD JUL!

Uppföljare till förra inlägget och allmänt

Har funderat en del och kommit fram till ett fjärde alternativ och som kommer vara det jag kör på. Istället för indexfonder eller många fler bolag att hålla koll på så kommer min portfölj innehålla ca 5  bolag och om jag skulle vilja ha fler bolag (det är den idiosynkratiska risken som var min rädsla i förra inlägget, men vilket inte framkom) så ska jag köpa lika delar av investmentbolagen Industrivärden och Latour. Kan eventuellt ske genom månadssparande, det har jag inte bestämt än men jag är positiv till breddningen av antalet branscher och det känns bättre när kunniga investerare och ledare tar hand om en del av min portfölj. Dock kan jag tycka att båda bolagen är något dyra i nuläget så en investering är inte ännu aktuell.
Att jag började fundera i banorna beror som tidigare nämnt på att jag vill minska aktivitetsnivån och nu även vilken koll jag behöver ha på portföljen. Kommer snart att sluta studera och börja heltidsarbeta och då vill jag ha en portfölj som kan klara sig mer själv, där reaktion på händelser inte behövs i samma utsträckning. Samtidigt har jag märkt att det för mig inte passar med att ha så många bolag i portföljen, jag tycker jag får dålig koll. Där skulle investmentbolagen kunna vara bolaget jag följer och så håller de koll på innehaven i deras portföljer, det är min tanke.

Bortsett från uppföljningen tänkte jag även göra en avstickare till hur det gått för mina teckningar i IPOs. Aino fick jag tilldelning i men den hade ingen bejublad entré på börsen och jag sålde omgående. Sitter fortfarande med låsta pengar i Multidocker (en notering jag inte ville va med i efter omvärdering, men hade inte ändrat valet att teckna, så fick tilldelning ändå). Jag har ingen tanke på att fortsätta att vara med i nynoteringar då jag inte har samma tid att läsa på och bilda mig en uppfattning om bolagen. Eventuellt om Anticimex och Volvo Cars kommer till börsen då kommer mitt intresse igen, eller något annat bolag som är känt, men inte små bolag i nischer jag inte visste fanns.

Har köpt tillbaka nästan samma antal aktier jag sålde i Fortnox. Min farhåga var att storägarens försäljning skulle påverka kursen en del då bolaget är litet och tämligen högt värderat PE-talsmässigt. Det besannades och jag köper in mig ca 6% billigare nu, kan fortfarande gå ned mer då styrelseledamot också sålt. Jag tror dock att nedgången stannar här om det inte kommer fram någon ny negativ information.

Det lutar mot att jag när lönen kommer gör ett inköp i Kopparbergs igen. Inga nyheter har kommit, fortfarande mycket positiva tweets från kunder. Pundet har stärkts något. När kursen går ned är det ofta några få aktier från Avanzianer vilket jag tar endast som ett tecken på att några småsparare har tröttnat och vill ur, inte att det finns någon information jag inte tagit del av.
Castellum och Byggpartner mår bra av att räntan inte höjs, då fortsätter de gyllene åren ett tag till. Hafslund mår bra av höjda spotpriser på el och är nu det bolag som avkastat bäst för mig någonsin. Inklusive utdelningar så har jag en avkastning runt 100%.
Nilörngruppen har fått någon ny större investerare av "institutionell karaktär" då Traction sålt 1,1 miljoner B-aktier. Om det har med det kommande listbytet och en positiv framtid för framtiden utvisa, jag kan dock med så här lite information enbart tycka att det är positivt att någon vill investera tungt i bolaget.

Bevakningslistan har även krympt ihop då jag exempelvis enbart har med Latour och inte deras innehav Tomra och Troax längre. Men även har sorterat bort bolag som jag ser som överflödiga och där jag är osäker på varför de skulle vara vinnare i längden. Det är bra med fokus, då ökar chansen att hitta verkligen bra investeringar.

Privatekonomiskt har jag i år gjort lite mer utsvävningar när det gäller julklappar än vanligt. De kostar mer, samtidigt som jag tror att värdet för mottagarna kommer att öka. Det är så dumt att vara dumsnål och ge bort billiga saker som inte håller eller inte är exakt vad som passar mottagaren. Jag har därför slagit ihop en del julklappar och födelsedagspresenter för att kunna ge bort riktigt bra grejer, jag längtar till de paketen ska öppnas.

Tanke om strategi

Har en fundering vad som vore bäst av tre alternativ:

1. Fokuserad portfölj med 5-7 bolag där jag tycker jag begriper allt i bolagen och därför har allt investeringskapital allokerade i dessa.
2. Portfölj med 15-20 bolag, där jag är mindre insatt men däremot kan ha mer bolag jag tror på men inte riktigt begriper och kan ha fler branscher representerade.
3. Fokuserad portfölj med 5-7 bolag samt Nordnets indexfonder och delat mellan aktieportföljen och fondportföljen.

Varför jag skulle vilja överväga alternativ tre, med fonder, är för att jag tror det skulle dra ned min aktivitetsnivå och göra mig mindre nervös för att jag har valt fel bolag att satsa på. Alternativ två kanske skulle vara bättre då det är enbart aktier, men har jag dålig koll på bolag 19-20, så hjälper det ju inte mig att bli säkrare. Alternativ ett är hur läget ser ut idag och just nu innehåller portföljen endast 5 bolag. För tillfället känner jag mig trygg med det, då jag ligger lite söder om 200 000 kr i kapital. Skulle det kännas lika om kapitalet är 10x så stort?

Det tåls att fundera på. Jag vill som många gånger tidigare sagt, minska min aktivitetsnivå. Det verkar dock som lättare sagt än gjort.

Tilldelning

När man till och med får tilldelning i bolag man inte ens visste att man tecknat, ja då har väl ändå IPO-hetsen blivit för stor för egen del. Trodde att jag hade tagit bort min önskan om teckning i Multidocker, men det hade jag inte, så nu sitter jag med 5000kr som är låsta tills januari. Fick ingen tilldelning i Edgeware men har fått minimitilldelningen i Aino health, det är statusen idag.

Transaktioner

Har läst på och begrundat hur jag har investerat det senaste. Att ta rygg utan att göra en egen analys, den idén vet jag inte vart den kom ifrån. Kanske som ett resultat av att vilja få upp portföljstorleken snabbare och då försöka ta genvägar och dra lotter.

Sålde därför Volati pref och B&B tools, då jag inte gjort något eget jobb på dem. In kom istället ByggPartner, där jag läst prospekt, sett presentationer samt har egen kännedom. Fyllde även på i Kopparbergs och Nilörngruppen. Satsar på mina bästa idéer och dessa tror jag mest på framåt. Kopparbergs har brottats med nedgången för pundet, men i övrigt så utvecklas verksamheten bra med 10% ökning av såld volym och en förbättrad marginal och vinst, trots minskad omsättning tack vare pundet. För Nilörngruppen så ser det mesta ut att utvecklas åt rätt håll både vinst och omsättning med bibehållna marginaler och jag tror utdelningen i vår kan komma att bli stor tack vare detta.

Har enbart fem bolag i portföljen men tycker att det finns en bra riskspridning då det är några olika branscher och trender som jag är exponerad mot. Kopparbergs må innehålla en hel del socker men att umgås och ha trevligt ihop är ökande och rätt konjukturokänsligt. ByggPartner har inte de stora kapitalbindande verksamheterna som andra byggbolag, utan är mer inriktat på att just bygga runt och i Stockholm och Uppsala, två ställen som skriker efter bostäder. Låg värdering och en marknad som är hyfsat opåverkad av allt runt om i världen med Sverigefokuset.

Castellum har gjort en del större ommöbleringar med försäljning av fastigheter i norr och initierade byggen för halvmiljarden. Kontorshyror ökar och Castellum har fått mer centrala fastigheter i och med köpet av Norrporten, räntan är låg och jag har inte någon exponering mot fastigheter på annat sätt än i min portfölj.

Hafslund har haft en fantastisk kursutveckling, de ökande spotpriserna gör att bolaget mår bra och verksamheten är konjukturokänslig i och med den stora delen nät man äger.

Fortnox är i skrivande stund inte en del av portföljen. Jag sålde i samband med att storägaren sålde 14% av sitt innehav. Jag följer alltid tesen att hade han tyckt att Fortnox var undervärderat så hade inte han sålt. Pilotskolan, jag följer hur ägare agerar. Kommer antagligen köpa in dem snart igen, sålde dock på dagshögsta igår och undvek nedgången på nästan 5% som följde, kan nog komma att bli mer.

Har tecknat i Edgeware, det är ett bolag som jag tycker är mycket intressant och skulle passa i min portfölj. Deras marknad växer mycket och är bra aktuell. Hoppas på tilldelning och om inte så är jag beredd att köpa upp till 30 kr/aktien.

Även tecknat Aino health.

Så nu hoppas jag att jag fått med allt som rört portföljen det senaste. Ska fortsätta att läsa på om bolagen jag äger, för att jag har få innehav och därför så gäller det att kunna dem perfekt. Har aldrig varit så stort investerad i ett enskilt bolag som nu i Kopparbergs, men så länge det inte kommer negativa nyheter eller verksamheten förändras drastiskt eller jag hittar bättre bolag, ser jag någon anledning att ändra på det.